ملخص الدرس / الثالثة ثانوي/التسيير المحاسبي و المالي/تمويل وإختيار المشاريع/مدخل لتمويل التثبيتات

التثبيتات في مجال إيجار التمويل Les Immobilisation en Location de Financement 

إن الشيتات في مجال إيجار التمويل location de Financement والتي لا تعود ملكيتها قانونا للمؤسسة ولكنها تظهر في شكل تثبيتات عينية (مادية في جانب الأصول بالنسبة للمستأجر preneur و في شكل حقوق (Crance) في جانب الأصول بالنسبة المؤجر (Bailleur)

عقد الإيجار: هو عقد يتم بين المؤجر le bailleur والمستأجر le preneur يتم من خلاله تنازل المؤجر للمستأجر عن حق استعمال أحد الأصول لمدة محددة مقابل مبلغ مالي أو تفعات يتحصل عليها المؤجر .

هناك نوعين من عقد الإيجار :

1.عقد إيجار التمويل : هو عقد يسمح بتحويل للمستأجر بصورة شبه كلية كل المحاسن و المخاطر الناجمة عن امتلاك ه احدی الأصول

2.عقد الإيجار البسيط : و هي كل الإيجارات من غير ايجار التمویل .

 هناك استفسارات تخص إيجار التمويل تسردها في مايلي:

- هل العقد يحول ملكية الأصل في نهاية العقد .

هل العقد يتضمن شرطا يسمح للمستأجر بشراء هذا الأصل بمبلغ يكون أقل بكثير من القيمة الحقيقية للأصول.

 مدة العقد تعطي تقريبا العمر الإنتاجي لتصل حتى و لو لم يكن هناك تحويل للملكية.

هل المبالغ المسددة خالل مدة العقد التقارب القيمة العتيقة النص.

 الأصول المؤجرة يمكن للمستأجر استعمالها دون إجراء تغييرات عليها .

في حالة فسخ العقد هل الخسائر التي تلحق المؤجر تكون على حساب المستأجر.

هل للمؤجر الخيار في مواصلة الإيجار خلال المرحلة الثانية بسعر يكون جد مخفض بالنسبة لسعر السوق .

هل الأرباح و الخسائر الناتجة عن تغيرات القيمة الحقيقية على عاتق المستأجر.

تظهر التثبيتات الموضوعة موضوع إيجار تمويل في جانب الأصول لدى المستأجر بأضعف مبلغ (Montant plus faible) بين القيمة الحقيقية التثبيت الاستثمار) المؤجر و القيمة الحالية للمدفوعات الدنيا (les paiement minima المنصوص عليها في العقد.

   هذه المدفوعات الدنيا تندرج فيها القيمة الحالية لإعادة الشراء في نهاية الإيجار إذا كان هناك يقين معلوم عند إبرام العقد بأن خيار الشراء يكون مرفوعا.

   تحدد القيمة الحالية actualise بالمعدل الضمني للعقد وإن لم يوجد فمعدل فائدة الاستدانة الهامشية للمستأجر.

بمجرد ما تدخل التثبيتات تحت مراقبة المستأجر تسجل هذه التثبيتات :

في الجانب المدين لحساب التثبيت.

في الجانب الدائن لحساب ديون عن عقد إيجار التمويل.

 وعند تسديد الأتاوة المنصوص عليها في العقد يسجل مبلغ الأتاوى إلى الجانب الدائن  لحساب الخزينة (512.530) و يقابلها في الجانب المدين الحساب ح/ 167 الديون عن عقد إيجار التمويل بالنسبة إلى جزء التسديد المبلغ الرئيسي من جهة و الحساب ح/661  المصاريف المالية بالنسبة لجزء الفوائد من جهة أخرى

إن التثبيتات موضع عقد إيجار التمويل و يمجرد انتقال ملكيتها إلى المستأجر تعالج نفس معالجة التثبيتات المادية في المؤسسة

فيما يخص الإهتلاكات وخسار نقص القيمة perte de valeur : 

أن الأصل الاستثمار المؤجر لدى المستأجر تطبق یه تنقسم قواعد الاهتلاكات الخاصة بالتثبيتات .

إذا لم يكن هناك يقين بشراء هذا الاستثمار مصوغ عقد إيجار التمويل من طرف المستأجر عند نهاية العقد فإن هذا الاستثمار يمكن إهتلاكه كليا خلال  فترة قصيرة محصورة بين مدة العقد و مدة حياة الأصل. 

خلال مدة العقد فإن التسديدات المتعلقة بالإيجار تسجل محاسبيا في الجانب الدائن لإحدى حسابات الخزينة (البنك ) و يقابلها في الجانب المدين:

 ح/ 661 مصاريف مالية متعة بالفوائد .

ح/ 167 ديون مترتبة عن عقد إيجار التمويل بالنسبة للأقساط المسددة مبدئيا.

تظهر التثبيتات الاستثمارات الموضوعة موضع إيجار التمويل لدى المؤجر في الأصول في حسابات الحقوق (les créances)

( تثبيتات مالية بالنسبة إلى الجزء الذي تفوق مدته عام واحد في الحساب

ح/274 القروض و الحسابات الدائنة المترتبة عن عقد إيجار هذا التمويل و ليس في حساب تثبيتات عينية حتى و لو أحتفظ المؤجر بالنية القانونية لهذه التثبيتات .

إن مبلغ حسابات الحقوق ح/ 274 القروض والحسابات الدائنة المترتبة عن عقد ايجار يساوي مبلغ الإستثمار المبين في عقد الإيجار.

هذا المبلغ موافقا من الناحية العملية للقيمة الحقيقية للتثبيت (الاستثمار) الممنوح کیجار تمويل.

يسجل العائد المالي (جزء الإيجار المكافئ: لاستثمار المؤجر ) كإيراد كلما قام المستأجر بدفع الأتاوي على أساس مبلغ بحسب بواسطة صيغة تعبر عن نسبة المردود الإجمالية للعقد بالنسبة للمؤجر(نسبة الفائدة الفعلية الإجمالية).

وهكذا قال أتاوى تستلم تكون محل إدراج في الحسابات لدى المؤجر کایلی:

في الجانب الدائن لحساب الإيرادات المالية (ح/ 763 عادات الحسابات المدينة ).

في الجانب الدائن لحساب الإقراض (prets) المعنى بالنسبة إلى الجزء من تسديد ( remboursement ) من رأس المال الرئيسي (ح/ 274 القروض والحسابات الدائنة المترتبة عن عقد إيجار التمويل).

تسجيل الإيجار: 

 عند تحصيل الأتاوات نسجل مايلي:

في الجانب المدين لحساب الخزينة ( البنك ... و يقابلها في الجانب الدائن :

: ح/274 قروض وحقوق الإستثمار للجزء الرئيسي .

ح/ 763 عائدات الحسابات المدينة الخاصة بالفوائد

 الربح المحقق من خلال معدل الفائدة يمكن أن يحدد من خلال معدل الفائدة التجاري المطبق في السوق

تحصيل العوائد :